Novčana Karijera

Evo kako je S&P 500 zatvoren u ožujku naspram portfelja bršljana

Koji Film Vidjeti?
 

S&P 500 zatvorio je ožujak s mjesečnim dobitkom od 3,60%. Sva tri S & P 500 MA-a i četiri od pet MA-a za portfelj Ivy Portfelja signaliziraju 'Uloženo'.

Portfelj bršljana

Tablica u nastavku prikazuje trenutni 10-mjesečni signal pokretnog prosjeka za svaki od pet ETF-a koji su predstavljeni u Portfelj bršljana . Također sam uključio tablicu 12-mjesečnih SMA-a za iste ETF-ove za ovu popularnu alternativnu strategiju, od kojih samo jedna pokazuje signal prodaje.

NOVI! Otkrijte novu ideju dionica svaki tjedan za manje od cijene jedne trgovine. KLIKNITE OVDJE za svoje tjedne varalice ODMAH!

Ponovno testiranje pokretnih prosjeka

Tijekom posljednjih nekoliko godina koristio sam Excel za praćenje izvedbe različitih vremenskih strategija pomičnog prosjeka. Ali sada koristim alate za povratno testiranje dostupne na ETFReplay.com web stranica. Svatko koga zanima vremensko usklađivanje tržišta s ETF-ovima trebao bi pogledati ovu web stranicu. Evo dva alata koja najčešće koristim:

Pozadina pokretnih prosjeka

Kupovina i prodaja temeljena na pomičnom prosjeku mjesečnih zatvaranja mogu biti učinkovita strategija za upravljanje rizikom od ozbiljnih gubitaka na glavnim medvjeđim tržištima. U osnovi, kada je mjesečno zatvaranje indeksa iznad vrijednosti pomičnog prosjeka, vi ga držite. Kad se indeks zatvori ispod, prelazite na gotovinu. Mana je što vas nikad ne izvuče na vrh ili natrag na dno. Također, može proizvesti povremenu šibicu (kratkotrajni signal za kupnju ili prodaju), kakvu smo povremeno imali tijekom prošle godine.

gdje je tomi lahren išao na fakultet

Ipak, grafikon S&P 500 mjesečno se zatvara jer 1995. pokazuje da bi jednostavna strategija pomičnog prosjeka od 10 ili 12 mjeseci osigurala sudjelovanje u većini kretanja cijena uvis, a dramatično smanjila gubitke.

10-mjesečno eksponencijalni pomični prosjek je…

neznatna varijanta jednostavnog pokretnog prosjeka. Ova verzija matematički povećava ponderisanje novijih podataka u slijedu od 10 mjeseci. Od 1995. proizveo je manje mačaka od ekvivalentnog jednostavnog pokretnog prosjeka, iako je mjesec dana sporije signalizirao prodaju nakon ta dva vrha tržišta.

koliko vrijedi brendan schaub

Osvrt na 10 i 12-mjesečne pokretne prosjeke u Dowu tijekom Slom 1929. i Velika depresija pokazuje učinkovitost ovih strategija u tim opasnim vremenima.

NOVI! Otkrijte novu ideju dionica svaki tjedan za manje od cijene jedne trgovine. KLIKNITE OVDJE za svoje tjedne varalice ODMAH!

Psihologija signalnih signala

Vrijeme funkcionira zbog osnovne ljudske osobine. Ljudi oponašaju uspješno ponašanje. Kad čuju kako drugi zarađuju na tržištu, kupuju. Na kraju se trend obrne. To mogu biti samo uobičajena proširenja i kontrakcije poslovnog ciklusa. Uzrok je ponekad dramatičniji - balon imovine, veliki rat, pandemija ili neočekivani financijski šok. Kad se trend preokrene, uspješni ulagači rano prodaju. Imitacija uspjeha postupno pretvara prethodni zamah kupnje u zamah prodaje.

Provedba Strategije

Moje ilustracije sa S&P 500 upravo su to - ilustracije. Koristim S&P zbog opsežnih povijesnih podataka koji su lako dostupni. Međutim, sljedbenici strategije pomičnog prosjeka trebali bi donositi odluke o kupnji / prodaji o signalima za svako određeno ulaganje, a ne o širokom indeksu. Čak i ako ulažete u fond koji prati S&P 500 (npr. Vanguardov VFINX ili SPY ETF), signali pokretnog prosjeka povremeno će se razlikovati od osnovnog indeksa zbog reinvestiranja dividende. Brojevi S&P 500 na mojim ilustracijama isključuju dividende.

joel de la hoya gosp.

Strategija je najučinkovitija u porezno povoljnom računu s jeftinom brokerskom uslugom. Dobit želite za sebe, a ne za svog brokera ili strica Sama.

Bilješka : Za sve koji bi željeli vidjeti 10-mjesečne i 12-mjesečne jednostavne pomične prosjeke na S&P 500 i pozicije kapitala u odnosu na gotovinu od 1950. godine, evo Excel datoteka (xls format) podataka. Moj izvor za mjesečno zatvaranje (stupac B) je Yahoo! Financije . Stupci D i F prikazuju pozicije označene zatvaranjem kraja mjeseca za dvije SMA strategije.

Preporučena literatura

Portfelj bršljanaU prošlosti smo preporučivali promišljeni članak Mebane Faber Kvantitativni pristup taktičkoj raspodjeli imovine . Članak je sada ažuriran i proširen kao Treći dio: Aktivno upravljanje njegova knjiga Portfelj bršljana , koautor s Ericom Richardsonom. Ovo mora pročitati svatko tko razmišlja o korištenju vremenskog signala za odluke o ulaganju.

Knjiga analizira primjenu pokretnih prosjeka S&P 500 i četiri dodatne klase imovine: Morgan Stanley Capital International EAFE Index (MSCI EAFE), Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), National Association of Real Estate Investment Trusts Index (NAREIT) i Desetogodišnje državne obveznice američke vlade.

Doug Short Ph.d je autor knjige dshort at Advisor Perspectives .

Ne propustite : S&P 500 zapisa o prekidima: Ove 4 dionice osvjetljavaju zaslone za trgovanje.